2017兩會(huì)熱點(diǎn)：政協(xié)提案——金融行業(yè)須持牌經(jīng)營(yíng) 嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)新

近兩年金融領(lǐng)域局部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，金融監(jiān)管疲于應(yīng)對(duì)。針對(duì)這些時(shí)隱時(shí)現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，全國(guó)政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總裁謝衛(wèi)在其2017年提交的“兩會(huì)”提案中建議，金融行業(yè)必須持牌經(jīng)營(yíng)，金融經(jīng)營(yíng)主體需要回歸初心，嚴(yán)格規(guī)范金融創(chuàng)新。

【兩會(huì)提案】

作為公募基金行業(yè)惟一的全國(guó)政協(xié)委員，謝衛(wèi)在2017年的“兩會(huì)”提案是《關(guān)于凝聚防范金融風(fēng)險(xiǎn)共識(shí)的建議》，這是他第四次在“兩會(huì)”提案中提到“金融風(fēng)險(xiǎn)”。

十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議和全國(guó)政協(xié)十二屆五次會(huì)議將分別于3月5日和3月3日在北京開幕。

金融業(yè)無序創(chuàng)新引發(fā)了金融亂象

謝衛(wèi)指出，對(duì)于近些年時(shí)隱時(shí)現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，普遍的認(rèn)識(shí)是經(jīng)濟(jì)下行和貨幣超發(fā)的疊加效應(yīng)所導(dǎo)致，事實(shí)上近些年頻發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，除了上述原因，還有幾方面深層次的原因需要行業(yè)討論來凝聚更多的共識(shí)，這樣才能在未來的政策施政時(shí)精準(zhǔn)發(fā)力。

首先是金融業(yè)無序創(chuàng)新引發(fā)了金融亂象。

謝衛(wèi)指出，近年來金融創(chuàng)新主要圍繞兩個(gè)方面：一是淡化持證經(jīng)營(yíng)的概念。以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的所謂新金融打著普惠金融的旗號(hào)以野蠻生長(zhǎng)的方式迅速蔓延，我們?cè)谡J(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義的同時(shí)，也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，這些金融業(yè)態(tài)沒有取得合格的金融許可證，與其他金融業(yè)態(tài)相比，它們一開始就游離于監(jiān)管之外，因此，無門檻、高風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)資金管理的漠視成為它們的主要特征。近兩年不斷引發(fā)的跑路事件和資金鏈的斷裂便是這種無照經(jīng)營(yíng)的所謂金融創(chuàng)新的必然結(jié)果。淡化金融的持牌經(jīng)營(yíng)似乎成為金融創(chuàng)新的突破口。

二是持續(xù)不斷的監(jiān)管套利�；�于當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管模式和各監(jiān)管主體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的不同管控標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)主體似乎找到了在經(jīng)濟(jì)下行期的生存和發(fā)展之道，利用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一進(jìn)行所謂的金融創(chuàng)新，其實(shí)質(zhì)就是在金融行業(yè)內(nèi)尋求監(jiān)管的套利，資金在金融系統(tǒng)內(nèi)的自我循環(huán)和不斷的加杠桿行為偏離了金融業(yè)自身發(fā)展的使命，也累積了不容忽視的資金堰塞湖風(fēng)險(xiǎn)。而監(jiān)管當(dāng)局在這一過程中，也希望看到自己監(jiān)管的持牌金融機(jī)構(gòu)能獲取更多的利益，以提升自己的監(jiān)管底氣。

另一方面是金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為偏離初心。

謝衛(wèi)認(rèn)為，金融企業(yè)的價(jià)值在于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金融通的便利，但這些年金融企業(yè)自身貪大求全，對(duì)規(guī)模和利潤(rùn)的過度追求成為行業(yè)的共同選擇。自覺不自覺地加入到監(jiān)管套利和加杠桿的行為中去，成為引發(fā)金融亂象的重要推手。

此外，謝衛(wèi)還發(fā)現(xiàn)，近些年逐步形成的金融風(fēng)險(xiǎn)背后，總能找到監(jiān)管部門反應(yīng)滯后的影子;地方政府的錯(cuò)誤金融觀則助長(zhǎng)了金融風(fēng)險(xiǎn)。

三方面出招，從風(fēng)險(xiǎn)形成的源頭強(qiáng)化金融監(jiān)管政策

“對(duì)當(dāng)前日趨形成的金融風(fēng)險(xiǎn)，我們除了要用謹(jǐn)慎的貨幣政策不斷加以調(diào)整外，更需要從風(fēng)險(xiǎn)形成的源頭強(qiáng)化金融監(jiān)管政策，并將這一政策統(tǒng)一貫徹至各金融經(jīng)營(yíng)主體和相關(guān)各方。”對(duì)此，謝衛(wèi)建議，首先，金融行業(yè)必須持牌經(jīng)營(yíng)。

即：任何金融企業(yè)必須有監(jiān)管部門認(rèn)可的金融業(yè)務(wù)許可證，這應(yīng)該是不容懷疑的監(jiān)管底線。對(duì)現(xiàn)在尚未取得許可證的各類金融業(yè)態(tài)，在已經(jīng)有過幾年的業(yè)務(wù)實(shí)踐后，有關(guān)部門必須盡快給出結(jié)論，要么取締，要么給予許可證，接受統(tǒng)一的監(jiān)管政策。不能繼續(xù)讓這種無序的狀態(tài)延續(xù)下去。

其次，謝衛(wèi)建議嚴(yán)格規(guī)范金融創(chuàng)新。全社會(huì)必須保持對(duì)金融創(chuàng)新的足夠敬畏，必須明確，游離在監(jiān)管之外的新金融業(yè)態(tài)和在監(jiān)管部門間進(jìn)行的監(jiān)管套利都不是我們認(rèn)可的創(chuàng)新行為，對(duì)金融經(jīng)營(yíng)主體在實(shí)踐中去創(chuàng)新的具體金融行為，有關(guān)部門必須迅速做出判斷，是鼓勵(lì)還是試點(diǎn)或者是禁止，對(duì)市場(chǎng)做出明確的預(yù)期。

再次，謝衛(wèi)建議金融經(jīng)營(yíng)主體需要回歸初心。金融企業(yè)的股東必須準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的復(fù)雜性，降低對(duì)金融企業(yè)的利潤(rùn)和規(guī)模的考核要求，給企業(yè)以更寬松的環(huán)境。